Renato, eu inseri vídeo no moodle da seguinte maneira: (existem outras, obviamente). Converti meu vídeo que originalmente estava em MPEG para SWF (flash), pois meu vídeo é pequeno - 3mb - e, logicamente, fiz um preloader para mostrar para o usuário o carregamento do arquivo. Depois, fiz o
upload deste arquivo para o moodle através da opção Arquivos que tem no menu do administrador na página do curso - na verdade, é uma pasta (diretório) que é criada no servidor. Em seguida, só linkei o endereço deste vídeo através de uma página web - recurso do próprio moodle.
Com relação ao tamanho permitido para upload no moodle, quero ressaltar que não é o moodle que limita o tamanho, mas sim a configuração do PHP.INI do servidor. No minha instalação, por exemplo, o limite está estabelecido em 64 megabytes.
Eu também já utilizei o recurso de inseri o vídeo em uma página web previamente criada e fazer o link pelo moodle.
Abraços