Amigo, consegui resolver esse problema removendo a pasta default_aplication dentro da pasta do localhost/ moodledata.
provavelmente você já deve ter instalado o moodle antes, ele cria essa pasta fora do repositório www do seu banco local, aí quando você instala novamente ele fica dando looping por causa dos dados antigos.
Qualquer dúvida me avise. Abraço.