Premesso che la versione 1.7 è obsoleta e non più supportata, se non ricordo male anche nella versione 1.7 era necessario attivare l'autenticazione via email per consentire la creazione di account in autonomia.
La pagina bianca da te descritta tuttavia, indica qualcosa che non va nella tua installazione. Penso tu debba prima risolvere questo problema: nella versione 1.8 ed 1.9 hai a disposizione Server->Debugging per analizzare meglio l'errore, nella 1.7 onestamente non lo ricordo. La cosa migliore è utilizzare una versione aggiornata di Moodle.