Hola Jorge,
Si el problema surgió de un día para otro, y no modificaste nada de la instalación, quiere decir que ha habido algún cambio en el lado del servidor. Más cuando comentas que estás utilizando un servicio de hosting.
El archivo 'setpulib.php' por tanto funcionó correctamente tal como estaba durante algún tiempo.
El hecho de que de un día para otro aparezca un error en una sintaxis que lleva trabajando correctamente haría pensar que el servidor cambió quizá la versión de PHP.
De ahí que, al modificar el archivo aparezcan otros errores también.
No nos dices qué sistema operativo utilizas.
Los hostings, en general, no son una buena opción para sitios en producción debido a las limitaciones que tienen tal como comentas. Es preferible, al menos, un VPS para un sitio mediano o pequeño. No obstante, también podría ser una solución actualizar Moodle en función de la versión de PHP que hayan instalado en el servidor.
Un saludo
JP