У меня тоже этот же вопрос встал... Только версия 3.2 - категории отображаются развернутыми, а надо бы свернутыми. Тема essential, если это имеет значение.
p.s. Блин, вот тупанул, так тупанул...
"Администрирование - Главная страница - Максимум вложенных категорий" выставляем 1.