Ik heb een soortgelijk probleem gehad door een php upgrade.
Een aantal bestanden heb ik daarna gewijzigd ( zoeken op het EN forum) om moodle weer aan de praat te krijgen
element.php is één van de programma bestanden van Moodle.
Upgrades naar 2.0 zijn bij mij mislukt. Wat wél werkte was,nadat de oude versie weer werkte, de cursusbackups te importeren in een nieuwe moodleversie die onder php 5.3x draait.
Neem eerst eens contact op met je hostingsprovider of er een php upgrade is geweest. Ikzelf werd daar door mijn providervooraf over ingelicht.
Als je experimenteert met 2.x kijk dan ook eens op https://sites.google.com/site/moodlemayhem/tcea2011-moodle-server-setup-basics/moodleacidtrip