Crie uma conta de e-mail e configure o Moodle com os dados de acesso desse e-mail. Os dados são os mesmos que necessita para configurar uma conta de e-mail no Outlook ou no seu celular.
Em alternativa, Se não configurar os dados de smtp no Moodle, os e-mails serão enviados pelo php. Se os e-mails não saírem é um problema da hospedagem que não configurou o envio de e-mails pelo php.